电子特气行业研究:电子特气迎风起,国产替代正当时

(报告出品方/作者:开源证券,金益腾、蒋跨跃、徐正凤)
1、 电子特气:气体领域的璀璨明珠
1.1、 工业气体应用领域广泛,可分为大宗气体与特种气体
工业气体应用领域广泛,被喻为「工业的血液」。工业中,把常温常压下呈气态 的产品统称为工业气体产品。作为现代工业的基础原材料,工业气体应用领域十分 广泛,既包含战略新兴和国计民生行业,如集成电路、液晶面板、LED、光纤通信、 光伏、医疗健康、节能环保、新材料、新能源、高端装备制造、食品等领域,也涉 及如冶金、化工、机械制造等传统行业。 从产业链来看,工业气体分为产业链分为上、中、下游三个环节。其中,上游 环节主要为原材料(空气、工业废气、基础化学原料)与设备(气体分离及纯化设 备、压力容器设备等)、中游环节为工业气体的制备(包括大宗气体与特种气体)、 下游环节为众多终端应用领域。
根据应用领域的不同,工业气体可以被分为大宗气体与特种气体。其中,大宗 气体又可以分为电子大宗气体(用於环境气、保护气与载体)与非电子大宗气体(用 於冶金、化工、机械加工等),而特种气体则主要包括电子特种气体以及医疗气体、 激光气体、食品气体等非电子特种气体。
根据供应模式的不同,工业气体经营模式可以分为零售供气和现场供气。零售 供气模式下,供应商通过采购、提纯、分装等工艺加工後向客户配送销售瓶装供气 和储槽气;现场供应模式下,气体供应商一般在客户生产工厂附近修建气体工厂, 通过管道供气,供应商拥有并为客户运营该工厂。
1.2、 电子特气产品高端,被称为半导体材料的「粮食」与「源」
电子特气作为特种气体的一种,在电子产品制程中广泛应用於刻蚀、清洗、气 相沉积、掺杂等工艺,被称为集成电路、液晶面板、LED 及光伏等半导体材料的「粮 食」和「源」。相较於一般的工业气体,电子特气对气体的纯度、质量稳定性与一致 性、包装容器等要求更高。例如在纯度方面,普通工业气体要求在 99.99%左右,但 是在先进位程的集成电路制造过程中,气体纯度要求通常在 5N(99.999%)以上。
2、 供给:国内电子特气受制於人,国产替代亟待加速
2.1、 电子特气生产工艺复杂、客户认证壁垒深厚
2.1.1、 电子特气工艺复杂,气体纯化与混配为核心工艺
电子特气生产工艺复杂、种类繁多,对生产企业技术实力要求较高。从生产工 艺看,电子特气的生产涉及合成、纯化、分离、混配、充装、分析检测、气瓶处理 …